В настоящий момент мир стоит на распутье перед стратегической проблемой межтопливной конкуренции, отметил в своем докладе “Мировая энергетика на распутье” главный исполнительный директор компании “Роснефть” Игорь Сечин. По его словам, так называемая “зеленая” энергетика уже сейчас является значимой силой. Это стало заметно в период волатильности нефтяных рынков в 2020 году, когда капитализация “зеленых” компаний превысила как капитализацию нефтегазовых мейджоров, так и рынка в целом.
Локомотивом развития становится Азиатско-тихоокеанский регион, в котором прирост мощностей возобновляемой энергетики за последние 10 лет в разы превышает рост в Европе и США. Прогнозы аналитиков указывают на то, что эта тенденция сохранится и в следующие 10 лет. При этом рост происходит сбалансированно и параллельно с развитием традиционной энергетики для удовлетворения растущего спроса.
“Важно, чтобы продолжающееся стимулирование “зеленой” энергетики не подменяло ее реальную экономическую эффективность”, – считает глава “Роснефти”.
Так, субсидии ветровой и солнечной генерации в Евросоюзе за 10 лет выросли в 5 раз практически до 50 миллиардов евро в год, при этом сами объемы генерации за этот же период увеличились только в 3,6 раза. При этом несмотря на существенные инвестиции, возобновляемая энергетика так и не превратилась в значимый резерв мирового экономического развития.
Серьезной проблемой стало отсутствие технологий, необходимых для реализации планов по энергетической трансформации и переходу к низкоуглеродной экономике. По оценкам МЭА, в 2050 году около половины из разрабатываемых сейчас технологий низкоуглеродной энергетики будут находиться на стадии прототипов и пилотных проектов. Даже к 2070 году 30 процентов технологий все еще будут требовать доработки ввода в коммерческую эксплуатацию, и, следовательно, все новых и новых инвестиций.
На разработку экономически окупаемых технологий потребуются десятилетия. Одновременно это означает чрезвычайно высокую потребность в инвестициях: по оценкам МЭА, в 2030-2040-х годах это порядка 4 трлн долл. ежегодно, что эквивалентно 4 процентам мирового ВВП.
Более того, новые технологии потребуют многократного наращивания производства отдельных металлов. В мае текущего года МЭА оценило рост мирового спроса на металлы, необходимые для растущего производства электромобилей и хранения электроэнергии: потребность в литии вырастет более чем в 40 раз, а спрос на кобальт и никель – приблизительно в 20 раз к 2040 году.
Значительный рост вызывает сомнения в достаточности текущих запасов, а также инвестиций в разведку и добычу этих металлов. При этом добыча почти 80 процентов руд, используемых для производства данных металлов, монополизирована или расположена в нестабильных регионах, а обрабатывающие мощности сконцентрированы в очень ограниченном числе стран, отметил Сечин.
Повышение спроса неминуемо приведет к взрывному росту цен на эти металлы. При этом МЭА отмечает, что удвоение цен на литий и никель полностью сведёт на нет ожидающееся снижение удельных затрат на производство батарей, связанное с двукратным ростом масштаба производства.
В результате, низкая экономическая эффективность низкоуглеродных решений ложится дополнительным бременем на потребителя. Генерирующие компании, получив преимущественный доступ к электросетям, перекладывают свои высокие затраты, в том числе на резервирование, на рядовых потребителей через рост тарифов. Зачастую “зеленые” тарифы необоснованно завышены из-за необходимости погашать растущую долговую нагрузку производителей так называемой “зеленой” электроэнергии.
Слишком быстрый энергетический переход, к которому призывают некоторые экологи и политики, во-первых, требует внедрения возобновляемых источников энергии нереалистично высокими темпами, а во-вторых, сталкивается с проблемой обеспечения надежности и стабильности генерации, считает Игорь Сечин.
Так, неустойчивость альтернативной энергетики стала очевидной на примере Техаса в феврале: вышедшие из строя лопасти ветряков, занесенные снегом солнечные панели и резкий рост цен на газ.
“Этот пример вновь подтвердил тезис, который мы неоднократно стремились донести, о необходимости сбалансированного развития энергетики, недопустимости опоры только на альтернативную генерацию и о чрезвычайно высоких затратах на обеспечение стабильности поставок ветровой и солнечной энергии”, – сказал глава “Роснефти”.
По некоторым оценкам, из-за государственной политики по продвижению возобновляемых источников энергии американские потребители уже переплатили за электричество 125 миллиардов долларов.
Резкий сдвиг в американской энергетической политике в пользу возобновляемых ресурсов вызвал критику со стороны Конгресса. Администрация злоупотребляет своими полномочиями и руководствуется не принципами закона, а принуждением, пытаясь “помешать энергетическим компаниям получить доступ к финансовым ресурсам”. Эти действия искажают задачи финансовых регуляторов и наносят вред инвесторам, так как ставят под сомнение качество и достоверность стандартов отчетности и системы раскрытия информации в соответствии с требованиями Комиссии по ценным бумагам (SEC), отметил Сечин.
Таким образом, создаются новые инструменты и формируются модели поведения, которые позволяют манипулировать стоимостью акций. “Открытым является вопрос, чьими интересами руководствуются такие инвесторы? Нет ли у них скрытой цели заработать на волатильности рынка акций, создавая отрицательный информационный фон? И в конечном итоге вынудить менеджмент компаний выкупить у них акции по более высокой цене, чтобы не сталкиваться с противодействием и давлением так называемых гринмэйлеров”, – сказал глава “Роснефти”.
Следствием такого давления является выход мейджоров из ряда нефтегазовых проектов, суммарно продавших за последние 3 года активы на сумму свыше 70 миллиардов долларов.
Публичный статус крупнейших компаний поставил их в положение, лишающее их не только мандата на развитие, но и на поддержание. Это по большому счету играет в пользу незарегулированных игроков рынка и дает “новое дыхание” для национальных компаний, которые смогут заполнить эту нишу, считает Сечин. “Национальные компании проявляют большую настойчивость в достижении стратегических целей и обеспечении стабильности рынка. Сегодня объективно компании с государственным участием, а также непубличные компании, меньше зависят от волатильных настроений на фондовом рынке”, – сказал глава “Роснефти”.