Özel şirketler arasındaki sahte finansal raporların payı, durgunluğun iyi bir yordayıcısı olabilir.
ABD’de, hisseleri piyasada işlem gören tüm şirketlerin finansal sonuçlarını hem iyi hem de kötü bildirmeleri gerekmektedir. Bu raporlar yatırımcılar, analistler ve devlet organları için çok önemlidir. Bununla birlikte, Menkul Kıymetler ve Kolluk Komisyonu’nun çabalarına rağmen, bu raporların tahrif edilmesi veya veri ve sayıların manipüle edilmesi durumları düzenli olarak açıklanmaktadır.
Matthew Gledening, Missuria Üniversitesi’nden Ken Show ve meslektaşları bir çalışma yürüttü ve gelecekteki bir durgunluğu tahmin etmek için yeni bir model sundu, bu da ABD’de “birkaç için ekonomik faaliyette önemli bir azalma olarak tanımlanan bir model sundu. Aylar, genellikle gerçek GSYİH, gerçek gelir, istihdam, endüstriyel üretim ve toptan satış açısından fark edilir. “
Finansal tablolardaki yüksek düzeyde potansiyel manipülasyonların, durgunluk tahmininin doğruluğunu 5-8 çeyrek önceden artırabileceği ve benzer bir dönemde GSYİH büyümesinde bir düşüşü tahmin edebileceği ortaya çıktı. Bu hesaplamalar, her bir şirket için belirlenen ve raporların tahrif edilmesi olasılığını değerlendiren M-SRE göstergesine dayanmaktadır. Toplamda, bir gösterge, şirket satışının alacaklarına kıyasla ne kadar hızlı büyüdüğünü belirlemek için 8 değişken gereklidir
“Şirketler yanlış bilgiler hakkında bilgilendirildiklerinde, onları ortaya çıkarmadan önce yıllarca geçebilirler, eğer hiç ortaya çıkarırlarsa, – Gledering açıklar.“ Geliştirdiğimiz model, finansal tabloları manipüle etme olasılığının değerlendirilmesinin yardımcı olduğunu gösterir. Ekonominin bir bütün olarak beklentilerini tahmin edin. “
Çalışmanın genel sonucu şudur: Ekonomide tahrif edilen ve yanıltıcı raporların payı ne kadar büyük olursa, bir durgunluk ve ekonomik büyümede yavaşlama olasılığı o kadar yüksek olur.